Kewajiban diestimasi, karena akan muncul dalam laporan keuangan perusahaan asuransi, karena klaim asuransi yang tidak dibayar atau kerugian yang telah terjadi pada tanggal evaluasi yang diberikan. Biasanya mencakup kerugian terjadi tetapi tidak dilaporkan (IBNR), kerugian akibat tetapi belum dibayar, dan jumlah belum jatuh tempo. Untuk klaim individu, cadangan kerugian adalah estimasi dari apa yang pada akhirnya akan dibayarkan pada klaim itu.