Menjual bisnis milik negara untuk investor swasta. Kebijakan ini adalah dikaitkan awalnya dengan Margaret Thatcher pemerintah pada tahun 1980, yang diprivatisasi sejumlah perusahaan, termasuk bisnis utilitas publik seperti British Telecom, British Gas dan listrik dan perusahaan air. Selama 1990-an, privatisasi menjadi favorit kebijakan pemerintah seluruh dunia. Ada beberapa alasan untuk popularitas privatisasi. Dalam beberapa kasus, tujuannya adalah untuk meningkatkan kinerja perusahaan milik umum. Sering nasionalisasi telah gagal untuk mencapai tujuannya dan telah menjadi semakin dikaitkan dengan miskin layanan kepada pelanggan. Kadang-kadang privatisasi adalah bagian dari mengubah monopoli BUMN menjadi pasar yang kompetitif, dengan menggabungkan transfer kepemilikan dengan deregulasi dan liberalisasi. Kadang-kadang privatisasi ditawarkan sebuah cara untuk meningkatkan modal baru bagi perusahaan untuk berinvestasi dalam meningkatkan pelayanan, uang yang tidak tersedia di sektor publik karena kendala pada pengeluaran publik. Memang, mungkin daya tarik utama privatisasi untuk banyak politisi adalah bahwa hasil dari itu bisa mengurangi tekanan pada tas publik. Sebagai hasilnya, mereka bisa menghindari (dalam jangka pendek) melakukan hal-hal lebih menyakitkan yang diperlukan untuk meningkatkan posisi fiskal, seperti menaikkan pajak atau pemotongan belanja publik.