Membeli perusahaan menggunakan uang pinjaman untuk membayar sebagian dari harga pembelian. Utang dijamin terhadap aset perusahaan yang diakuisisi. Bunga akan dibayar dari arus kas masa depan perusahaan. Leveraged buy-out (LOB) menjadi populer di Amerika Serikat selama tahun 1980-an, karena pasar utang publik tumbuh pesat dan terbuka bagi peminjam yang tidak akan sebelumnya telah mampu meningkatkan pinjaman senilai jutaan dolar untuk mengejar apa yang sering menjadi sasaran tidak mau . Meskipun beberapa LBO berakhir dengan peminjam akan bangkrut, dalam banyak kasus kebutuhan untuk memenuhi tagihan bunga menuntut mendorong manajer baru untuk menjalankan perusahaan lebih efisien daripada para pendahulu mereka. Untuk alasan ini, beberapa ekonom melihat LBO sebagai cara untuk mengatasi biaya agen yang terkait dengan tata kelola perusahaan.