Kompetisi lain ada adalah, semakin besar kemungkinan untuk menjadi efisien dan harga rendah. Ekonom telah mengidentifikasi beberapa macam kompetisi. Pasar persaingan sempurna adalah pasar yang paling kompetitif bisa dibayangkan di mana semua orang adalah pengambil harga. Perusahaan mendapatkan hanya normal keuntungan, keuntungan minimal telanjang yang diperlukan untuk menjaga mereka dalam bisnis. Jika perusahaan memperoleh lebih dari ini (keuntungan berlebih) perusahaan lain akan memasuki pasar dan berkendara tingkat harga turun sampai hanya ada keuntungan yang normal yang akan dibuat. Sebagian besar pasar menunjukkan beberapa bentuk persaingan sempurna atau monopoli. Ada perusahaan-perusahaan yang lebih sedikit daripada di pasar yang sangat kompetitif dan masing-masing dapat untuk beberapa derajat menciptakan hambatan untuk masuk. Dengan demikian perusahaan dapat memperoleh beberapa kelebihan keuntungan tanpa pendatang baru mampu bersaing untuk menurunkan harga. Pasar yang paling kompetitif adalah monopoli, didominasi oleh satu perusahaan yang dapat memperoleh keuntungan berlebih substansial dengan mengendalikan jumlah output dalam pasar atau harga (tapi tidak keduanya). Dalam pengertian ini adalah seorang setter harga. Ketika ada beberapa perusahaan di pasar (Oligopoli) mereka memiliki kesempatan untuk berperilaku sebagai sebuah monopoli melalui beberapa bentuk kolusi (Lihat kartel). Pasar yang didominasi oleh satu perusahaan tidak selalu memiliki kekuatan monopoli jika pasar contestable. Di pasar ini, perusahaan dapat mendominasi hanya jika itu menghasilkan seefisien mungkin dan tidak memperoleh keuntungan berlebih. Jika itu menjadi tidak efisien atau menghasilkan keuntungan berlebih, lain yang lebih efisien atau kurang menguntungkan perusahaan akan memasuki pasar dan mendominasi sebaliknya.