Perlindungan untuk tabungan Anda, dalam kasus bank Anda pergi Bust. Pengaturan bervariasi di seluruh dunia, tetapi di sebagian besar negara asuransi deposito diperlukan oleh pemerintah dan dibayar oleh Bank (dan, pada akhirnya, pelanggan mereka), yang berkontribusi sepotong kecil aset mereka ke pusat, biasanya dikelola pemerintah, asuransi dana. Jika default bank, dana ini menjamin simpanan nasabah, setidaknya sampai jumlah tertentu. Oleh meyakinkan pelanggan Bank bahwa uang mereka dilindungi, deposit asuransi bertujuan untuk mencegah mereka dari panik dan menyebabkan menjalankan bank, dan dengan demikian mengurangi risiko sistemik. Amerika Serikat diperkenalkan pada tahun 1933, setelah panik bank besar menyebabkan kebangkrutan luas, pendalaman yang depresi. Kelemahan dari deposit asuransi adalah menciptakan bahaya moral. Oleh isolasi deposan dari default, asuransi deposito mengurangi insentif untuk memonitor Bank. Juga bank dapat mengambil risiko yang lebih besar, aman dalam pengetahuan bahwa ada jaring pengaman yang didanai negara untuk menangkap mereka jika mereka jatuh. Ada solusi yang tidak mudah untuk bahaya moral ini. Satu pendekatan adalah untuk memantau bank yang sangat erat. Ini lebih mudah dikatakan daripada dilakukan, paling tidak karena biaya tinggi. Lain adalah untuk memastikan kecukupan modal dengan mengharuskan bank untuk menyisihkan, hanya dalam kasus, tentukan jumlah modal saat mereka mengambil jumlah risiko yang berbeda. Selain itu, jaring pengaman negara bisa menjadi menyusut, dengan memisahkan Bank menjadi dua jenis: Super Brankas, pemerintah-Tertanggung "sempit Bank" yang menempel bisnis tradisional dan berinvestasi hanya dalam mengamankan aset; dan lembaga-lembaga yang diasuransikan, "luas Bank", yang bisa berkisar lebih luas di bawah sistem ringan peraturan banyak. Penabung yang diinvestasikan dalam luas bank mungkin akan memperoleh banyak keuntungan yang lebih tinggi karena itu bisa berinvestasi dalam aset berisiko; tetapi mereka juga akan kehilangan baju mereka kalau itu bangkrut. Namun lain jawaban yang mungkin adalah untuk mewajibkan setiap bank untuk membiayai sebagian kecil dari aset dengan menjual subordinasi hutang kepada lembaga-lembaga lain, dengan ketentuan bahwa hasil pada utang ini tidak boleh lebih dari begitu banyak (katakanlah 50) basis poin lebih tinggi daripada nilai tukar pada alat bebas risiko yang sesuai. Subordinasi utang (sertifikat deposito diasuransikan) adalah hanya junior utang. Pemegang nya adalah bagian belakang antrian untuk uang mereka jika bank mendapat kesulitan dan mereka telah tidak ada jaring pengaman. Investor akan membeli subordinasi utang pada hasil cukup dekat dengan tingkat bunga bebas risiko hanya jika mereka yakin bank adalah risiko rendah. Untuk menjual utang, bank akan memiliki untuk membujuk investor informasi ini. Jika itu tidak dapat meyakinkan mereka itu tidak dapat beroperasi. Ini eksploitasi fakta bahwa bankir tahu lebih banyak tentang perbankan daripada supervisor mereka. Meminta bank untuk tidak menjadi warga negara yang baik tetapi untuk melihat hanya untuk keuntungan mereka. Tidak seperti rezim hadir, itu eksploitasi semua informasi yang tersedia dan benar menyelaraskan semua insentif. Ide ini cerdik pertama kali mencoba di Argentina, saat itu ia menjadi korban dari krisis ekonomi, perbankan dan politik negara 2001-02 sebelum itu benar-benar memiliki kesempatan untuk membuktikan diri.