Ketika negara sendiri uang diganti sebagai mata uang pilihan warga negara oleh US dollar. Ini bisa menjadi hasil dari banyak pilihan pribadi oleh pembeli dan penjual atau kebijakan pemerintah yang disengaja (untuk contoh, pada tanda pertama masalah, investor di seluruh Amerika Latin umumnya melarikan diri ke dolar). Ketika itu adalah kebijakan pemerintah, dollarization adalah, pada dasarnya, beefed mata uang papan. Daya tarik dollarization adalah bahwa nilai dolar lebih stabil daripada distrusted mata uang lokal, yang mungkin juga memiliki sejarah yang tiba-tiba jatuh di nilai. Dengan menghilangkan semua risiko yang mungkin devaluasi terhadap dolar, biaya perusahaan lokal dan pemerintah di pinjaman di pasar internasional berkurang, sebagai risiko mata uang dihapus. Downside adalah bahwa negara menyerahkan kontrol kebijakan moneter ke Federal Reserve, dan tingkat bunga yang tepat untuk Amerika Serikat mungkin tidak sesuai untuk negara dollarized, jika negara itu dan Amerika Serikat tidak merupakan valas yang optimal. Ini adalah salah satu alasan bahwa di beberapa negara yang mata uang lokal telah mengungsi dengan yang lain cukup stabil mata uang, seperti, di beberapa negara Eropa Tengah, Euro (dan sebelum itu d-mark).