Aktivitas ekonomi apa adalah semua tentang, tapi bagaimana bisa dibuat terjadi? Ekonom memiliki banyak teori, tetapi tidak satupun dari mereka memiliki semua jawaban. Adam Smith disebabkan oleh pertumbuhan ke tangan terlihat, pandangan bersama oleh sebagian pengikut ekonomi klasik. Ekonomi neo-klasik memiliki teori yang berbeda pertumbuhan, dirancang oleh Robert Solow selama 1950-an. Ini berpendapat bahwa kenaikan investasi meningkatkan tingkat pertumbuhan ekonomi hanya sementara: rasio modal untuk tenaga kerja naik, produk marjinal penurunan modal dan ekonomi bergerak kembali ke jalur pertumbuhan jangka panjang. Output akan kemudian meningkat pada tingkat yang sama sebagai pertumbuhan tenaga kerja (kualitas-disesuaikan, dalam versi) ditambah faktor untuk mencerminkan peningkatan produktivitas. Teori ini memprediksi spesifik hubungan antara beberapa statistik ekonomi dasar. Namun beberapa prediksi ini gagal untuk muat fakta-fakta. Sebagai contoh, kesenjangan pendapatan antara negara-negara lebih besar dari perbedaan dalam tingkat tabungan mereka akan menyarankan. Selain itu, meskipun model mengatakan bahwa pertumbuhan ekonomi pada akhirnya tergantung pada tingkat perubahan teknologi, gagal menjelaskan persis apa yang menentukan tingkat ini. Perubahan teknologi diperlakukan sebagai eksogen. Beberapa ekonom berpendapat bahwa melakukan hal ini mengabaikan mesin utama pertumbuhan. Mereka mengembangkan teori pertumbuhan baru, di mana peningkatan produktivitas yang endogen, berarti bahwa mereka adalah hasil dari hal-hal yang terjadi dalam model ekonomi sedang digunakan dan bukan hanya diasumsikan terjadi, seperti model neo-klasik. Pertumbuhan endogen dijadwalkan, khususnya, untuk inovasi teknologi dan investasi dalam human capital. Dalam mencari penjelasan untuk perbedaan dalam tingkat pertumbuhan, termasuk antara kaya dan negara-negara berkembang, teori pertumbuhan baru berkonsentrasi pada apa insentif ekonomi untuk menciptakan tambahan modal manusia dan untuk menciptakan produk yang baru. Faktor-faktor yang menentukan insentif ini mencakup kebijakan pemerintah. Negara-negara dengan kebijakan luas pasar bebas, di tertentu perdagangan bebas dan pemeliharaan hak milik aman, biasanya memiliki tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi. Ekonomi terbuka telah tumbuh lebih cepat rata-rata daripada ekonomi tertutup. Pengeluaran publik yang lebih tinggi relatif terhadap PDB ini umumnya dikaitkan dengan pertumbuhan lambat. Juga buruk bagi pertumbuhan adalah tingginya inflasi dan ketidakstabilan politik. Sebagai negara berkembang lebih kaya selama abad ke-20 tingkat pertumbuhan tahunan menurun, karena kembali yg berkurang ke ibukota. Tahun 1990, kebanyakan berkembang negara-negara yang diperhitungkan mempunyai tingkat pertumbuhan tren jangka panjang 2-2. 5% per tahun. Namun, selama 1990-an, tingkat pertumbuhan mulai meningkat, terutama di Amerika Serikat. Beberapa ekonom mengatakan ini adalah hasil dari kelahiran baru ekonomi yang didasarkan pada sebuah revolusi dalam produktivitas, terutama karena inovasi teknologi yang cepat tetapi juga (mungkin langsung yang berasal dari penyebaran teknologi baru) untuk meningkatkan nilai modal manusia.