Ketika pasar kiri untuk dirinya sendiri tidak mengalokasikan sumber daya secara efisien. Politisi intervensionis biasanya menyatakan kegagalan pasar untuk membenarkan mereka intervensi. Ekonom telah mengidentifikasi empat jenis utama atau penyebab kegagalan pasar. Penyalahgunaan kekuatan pasar, yang dapat terjadi setiap kali satu pembeli atau Penjual dapat mengerahkan pengaruh signifikan atas harga atau output (Lihat monopoli dan monopsony). * eksternalitas – ketika pasar tidak memperhitungkan dampak dari kegiatan ekonomi di luar. Sebagai contoh, pasar mungkin mengabaikan biaya yang dikenakan pada pihak luar oleh perusahaan mencemari lingkungan. * Umum barang, seperti Pertahanan Nasional. Berapa banyak pertahanan akan disediakan jika itu yang tersisa ke pasar?

Mana ada informasi yang tidak lengkap atau asimetris atau ketidakpastian. Penyalahgunaan kekuatan pasar terbaik ditangani melalui kebijakan antitrust. Eksternalitas dapat dikurangi melalui peraturan, pajak, atau subsidi, atau dengan menggunakan hak untuk memaksa pasar untuk memperhitungkan kesejahteraan semua orang yang terpengaruh oleh aktivitas ekonomi. Pasokan barang publik dapat dipastikan dengan memaksa semua orang untuk membayar mereka melalui sistem pajak.