Tingkat minimum membayar perusahaan secara hukum wajib membayar pekerja mereka. Negara-negara industri paling memiliki upah minimum, meskipun beberapa macam pekerja sering dibebaskan, seperti orang-orang muda atau bagian-timer. Sebagian besar ekonom memperhitungkan bahwa upah minimum, jika itu melakukan apa itu dimaksudkan untuk melakukan, akan mengakibatkan pengangguran tinggi daripada akan ada tanpa itu. Pembenaran utama yang ditawarkan oleh politisi untuk memiliki upah minimum adalah bahwa dengan upah yang akan diputuskan oleh pembeli dan penjual di pasar bebas akan sangat rendah bahwa itu akan menjadi tidak bermoral bagi orang untuk bekerja untuk itu. Jadi upah minimum harus di atas upah pasar pembersihan, dalam kasus yang lebih sedikit pekerja akan diminta pada upah yang daripada akan dipekerjakan pada upah pasar. Berapa banyak sedikit akan tergantung pada seberapa jauh upah minimum adalah di atas upah pasar?

Beberapa ekonom telah menantang model sederhana pasokan dan permintaan ini. Beberapa penelitian empiris telah menyarankan bahwa meningkatkan upah minimum cukup di atas upah pasar bebas tidak akan membahayakan pekerjaan banyak dan berpotensi (dalam keadaan langka). Studi ini tidak diterima secara luas antara ekonom. Apa yang dilakukannya bagi mereka dalam kerja, upah minimum tidak dapat membantu mayoritas masyarakat sangat miskin di kebanyakan negara, yang biasanya memiliki tidak ada pekerjaan di mana untuk mendapatkan upah minimum.