Kecenderungan umum harga di pasar keuangan awalnya untuk bergerak lebih jauh daripada yang tampak benar-benar diperlukan dalam menanggapi perubahan dalam fundamental yang harus, dalam teori, menentukan nilai. Salah satu alasan mungkin bahwa tidak adanya informasi yang sempurna, investor bergerak dalam kawanan, bergegas masuk dan keluar pasar pada rumor. Akhirnya, karena investor menjadi lebih tahu, harga biasanya kembali ke tingkat yang lebih tepat. Overshooting terutama umum selama penyesuaian yang signifikan dari nilai tukar, namun ada banyak contoh lain. Misalnya, setelah penghapusan kontrol modal oleh beberapa negara berkembang, harga ekuitas di negara-negara awalnya melonjak apa terbukti tingkat dibenarkan sebagai modal asing bergegas masuk, sebelum menetap dalam jangka panjang pada penilaian yang lebih berkelanjutan.