Metode untuk menghitung nilai yang benar dari mata uang, yang mungkin berbeda dari nilai pasar saat ini. Hal ini membantu ketika membandingkan standar hidup di negara yang berbeda, seperti ini menandakan nilai tukar yang sesuai untuk digunakan ketika mengekspresikan pendapatan dan harga di negara yang berbeda dalam mata uang bersama. Dengan nilai yang benar, ekonom berarti nilai tukar yang akan membawa permintaan dan penawaran mata uang ke dalam kesetimbangan selama jangka panjang. Harga pasar saat ini adalah hanya kesetimbangan jangka pendek. Purchasing power parity (PPP) mengatakan bahwa barang dan Jasa harus biaya yang sama di semua negara ketika diukur dalam mata uang bersama. PPP merupakan nilai tukar yang setara dengan harga sebuah keranjang barang dagangannya identik dan jasa di kedua negara. PPP ini sering sangat berbeda dari nilai tukar pasar saat ini. Beberapa ekonom berpendapat bahwa setelah nilai tukar didorong dari PPP yang, perdagangan dan keuangan mengalir masuk dan keluar dari suatu negara dapat pindah ke ketidakseimbangan, mengakibatkan defisit perdagangan dan rekening giro yang berpotensi besar atau surplus. Karena tidak hanya diperdagangkan barang yang terpengaruh, beberapa ekonom berpendapat bahwa PPP adalah terlalu sempit ukuran untuk menilai nilai mata uang yang sebenarnya. Mereka lebih suka mendasar keseimbangan nilai tukar (peri), yang merupakan tingkat konsisten dengan negara mencapai keseluruhan keseimbangan dengan dunia luar, termasuk perdagangan barang dan jasa dan arus modal. (Lihat Big Mac index.)