Di kebanyakan negara, sebagian besar kekayaan terkonsentrasi dalam jumlah yang cukup kecil tangan. Hal ini membuat kekayaan pajak menarik bagi politisi, karena harus memungkinkan sejumlah besar pendapatan dibangkitkan dari orang-orang relatif sedikit, sehingga beban pajak pada mayoritas penduduk untuk disimpan. Hal ini juga menarik karena mempromosikan meritokrasi dengan membuatnya lebih sulit untuk dilahirkan dengan sendok perak di mulut Anda. Pajak kekayaan mengurangi kesenjangan dalam kekayaan daripada pendapatan yang determinan terbesar bagaimana timbangan tertimbang untuk generasi penerus. Apa bisa lebih baik daripada pajak yang menghasilkan banyak uang bagi pemerintah dan menyerang pemilih terbanyak sebagai sangat adil?

Sayangnya, seperti kritikus menunjukkan, kekayaan dapat menyebabkan inefisiensi dengan mengecilkan hati kegiatan ekonomi yang menciptakan kekayaan. Selain itu, penghasilan yang diperoleh dapat membuktikan mengecewakan. Orang terkaya yang sering paling terampil penghindaran pajak, paling tidak karena mereka mampu akuntan pajak yang baik. Meskipun konsentrasi besar kekayaan di sebagian kecil dari populasi, rata-rata di seluruh OECD kekayaan account untuk kurang dari 2% dari total pajak pendapatan. Pajak kekayaan dapat mencapai ekuitas horisontal dan vertikal ekuitas (jadi orang serupa berarti membayar yang sama dan orang-orang dengan lebih membayar lebih) dalam cara yang tidak bisa pajak penghasilan. Misalnya, orang miskin maupun orang kaya dengan pendapatan tidak akan membayar pajak penghasilan, dan hanya orang kaya akan membayar pajak kekayaan. Kekayaan datang dalam dua bentuk utama. Pajak transfer modal dikenakan ketika kekayaan perubahan tangan, baik pada kematian (pajak warisan) atau melalui sumbangan (pajak hadiah). Tahunan pajak kekayaan akan dikenakan biaya setiap tahun sebagai sebagian kecil dari kekayaan bersih bagi pembayar pajak. Beberapa orang menganggap pajak capital gain sebagai pajak kekayaan, tetapi, tegasnya, itu adalah pajak pada pendapatan yang diperoleh pada modal, daripada pajak kekayaan di ibukota itu sendiri.